iPhone6下周問世 蘋果供應商收獲“金”秋

每經編輯 每經記者 馮海超 發自北京    

每經記者 馮海超 發自北京

在IT業內，蘋果是當之無愧的規則制定者之一。9月9日開始，蘋果將發布新一輪的各系列產品，再次在相關領域進行規則制定。

根據供應鏈端透露的消息以及記者對蘋果供應鏈地圖的梳理，在蘋果的下一代相關產品中，藍寶石、新材料外殼、無線充電、NFC功能、自動化技術等將成為新熱點。相應地，歌爾聲學（002241，SZ）、立訊精密（002475，SZ）、瑞聲科技（02018，HK）、依頓電子(603328，SH)等蘋果概念股必將吸引市場的新一輪關注。

《每日經濟新聞》記者在此就蘋果產業鏈上的相關熱點進行逐一剖析，試圖對蘋果下一代相關產品涉及的產業鏈進行圖譜式解構，為相關產業從業者及投資者的決策提供支持。

蘋果公司CEO庫克正在從一個“保守的看家人”，變成一個“最合適的當家人”。

外界一度認為，喬布斯去世后的蘋果 “顛覆性創新”不再，將通過產品線上的“修修補補”謀求利潤。

隨著近兩年蘋果旗艦產品持續熱銷、新領域擴充勢頭漸起，人們發現除了設計和營銷，蘋果在新產品和服務的推出與交貨間配合得天衣無縫。其中，庫克出色的運營能力功不可沒。

2014年9月9日，蘋果公司將正式召開新品發布會，4.7寸iPhone6呼之欲出，加上基本確定的新產品線iWatch，市場也勢必進入蘋果主題節奏。目前從供應商、媒體等層面流出的有關iPhone6的消息愈來愈多，一些新技術、新材料乃至新的生產模式也被“苛刻”的蘋果引入新產品的生產中。如藍寶石、無線充電、指紋識別乃至自動化生產模式等。這也引發了蘋果整個供應鏈的變革和升級。

有分析人士向《每日經濟新聞》記者指出，隨著蘋果發布iOS8系統，市場對大屏幕iPhone6的預期不斷增強，加之iWatch也逐漸浮出水面、蘋果3C之外領域擴張加速，下半年主題投資將進入蘋果產業鏈的節奏，產業鏈將爆發出新一輪增長期。

蘋果擴充3C外空間/

2014年6月3日舉行的蘋果開發者大會上，蘋果正式發布了新的移動操作系統iOS8。此外，蘋果還推出了基于上述系統的智能家居軟件平臺HomeKit及健康管理軟件平臺HealthKit，此前發布的智能汽車平臺Carplay系統也迎來新變化。這意味著蘋果在核心的iPhone、iPad、iMac產品之外啟動擴充模式。

據蘋果相關負責人介紹，HomeKit整合了Siri功能，可語音操控，實現對門鎖、電燈、電視和空調等家用設備的控制。這意味著iPhone等設備將變身成為家居智能設備的總遙控器。

健康管理軟件平臺HeathKit則能夠整合其他第三方健康軟件的數據，并與醫療機構合作，允許在安全通道下傳輸個人健康數據。

招商證券此前發布的一份研究報告認為，利用HealthKit和HomeKit打造可穿戴設備和智能家居生態平臺，能夠令蘋果有效監控用戶健康管理和家居應用大數據，加上此前的智能汽車Carplay平臺，將為蘋果在3C之外的增長打開空間，并將拉開下半年一系列新品發布的序幕。

艾媒咨詢CEO張毅向《每日經濟新聞》記者分析稱，“在這一輪廣闊新市場的開拓中，蘋果和谷歌各憑借iOS和Android的傳統優勢占據了絕對上風。而憑借良好的供應鏈整合能力和半封閉化的極致管理模式，擁有眾多優質付費用戶的蘋果有望在新一輪競爭中取得先發優勢。”

這意味著，蘋果將在更廣闊的空間里攜手更多的供應鏈玩家開疆擴土。

供應鏈迎來新一輪增長機遇/

根據供應鏈端透露的消息以及蘋果相對固定的新品發布周期，預計4.7英寸和5.5英寸iPhone6將分別于9月和10月發布，相關產業鏈從6月開始備貨。iWatch預計11月份前后發布，零部件供應鏈或于8月底9月初量產，年內備貨略超1000萬部。

6月下旬，蘋果官網正式發布了2014年供應鏈地圖，超過120家公司的793家生產設計工廠成為蘋果新一輪供應商。

《每日經濟新聞》記者通過梳理名單，并與其去年公布的名單對比發現，在蘋果目前的供應鏈體系中，以地域劃分，中國大陸廠商以349家數量繼續居首，其后則是日本的139家、美國60家及中國臺灣的42家。

平安證券一位不愿具名的電子行業研究員向《每日經濟新聞》記者表示，“這份名單里中國大陸工廠占比如此之高，只是因為蘋果公司的供應鏈統計是以單一實體生產工廠為對象。除了少數切入一級供應商行列的公司外，目前A股市場上大部分蘋果概念股仍是通過間接供貨切入其供應鏈。”

根據名單，歌爾聲學、立訊精密、瑞聲科技等公司依然位于蘋果一級供應商行列，生產工廠并未發生變化；而超聲電子旗下的超聲印制板公司,剛剛上市的多層印刷線路板生產商依頓電子，宏益玻璃等數家中國大陸公司首次進入蘋果一級供應商行列。

瑞信證券據此發布報告指出，2014年有27家廠商新入選蘋果供應鏈，其中，有8家來自機殼、精密及成型領域。

在與《每日經濟新聞》記者的溝通中，安信證券電子分析師趙曉光分析認為，供應鏈、品牌、用戶是蘋果三個基礎護城河，此外還有1600億美元現金的堅實后盾。目前除蘋果新品的備貨周期已經啟動之外，蘋果新品的單價近年來也在不斷提升，訂單價值也將同步提升，這為其供應鏈公司提供了新一輪增長機遇。

新材料與新技術迎契機/

通常，蘋果的新品發布距離正式上市時間并不長。根據歷年節奏和供應鏈層面的消息，9月份發布的蘋果iPhone6，應該已經在7月開始進入大規模生產階段。中國移動方面表示，9月19日移動版iPhone6將與用戶見面。

目前，據各種渠道流出的新動向，蘋果將在新一代iPhone和基本確定的iWatch等產品中使用大量新材料和新技術，包括藍寶石屏幕、新材料外殼、無線充電、NFC功能、自動化技術等。

一個重要的方向是藍寶石屏幕。據外媒報道，蘋果新一代iPhone將存在4.7寸和5.5寸兩個屏幕尺寸，其中4.7寸版本將在高配版本中配備藍寶石屏幕，5.5寸則全部配備。此外有消息指出，即將面世的蘋果iWatch表蓋將全面使用藍寶石。

此前蘋果曾公布了數項藍寶石屏幕材料相關專利，去年11月更與美國藍寶石供應商GTAT簽訂了5.78億美元預付款的藍寶石材料長期供貨合約。

此外，蘋果有望在新產品中正式引入無線充電技術。美國專利商標局近日公布了一項名為 “帶有共享電感電路、可無線充電的電子設備”的專利申請文件，其宣稱未來的蘋果設備可能會包含多種電子元器件，可以用于完成為設備內部的揚聲器提供電能、提供NFC功能、通過無線技術對設備充電等任務。未來無線充電產業鏈將迎來爆發。

同時，為了提高供應鏈的制造水平，蘋果正在把創紀錄的105億美元投向裝備制造，從裝配機器人到銑床來提高組裝水平，iPad、iPhone等產品線都將迎來新自動化技術。

艾媒咨詢CEO張毅向《每日經濟新聞》記者指出，伴隨智能電子產品的更新換代，加之蘋果和谷歌引領的智能家居、可穿戴設備等3C產品之外的系統級擴張，鋰電池技術、新型傳感技術等都將迎來新一輪挑戰與變革。

華融證券6月曾發布報告稱，下半年主題投資將進入蘋果產業鏈的“節奏”。