大行啟動二級資本債 工行將發200億

每經編輯 每經記者 萬敏 發自北京    

每經記者 萬敏 發自北京

7月30日，中債登公開信息顯示，工行將于8月4日在銀行間市場發行200億元10年期固定利率債券。

根據中誠信國際信用評級有限責任公司的評級結果，本期債券的信用級別為AAA級，發行人主體評級為AAA級，評級展望為穩定。

工行稱，此次發行債券募集資金將“用于充實二級資本，提高資本充足率，增強營運實力，提高抗風險能力，支持業務持續穩健發展。”

《每日經濟新聞》記者注意到，這是今年以來通過此種方式補充資本的第14家商業銀行，同時也是第一家發行二級資本債的大型國有商業銀行。

今年已發逾千億

工行此次債券發行日期為8月4日，如果發行人不行使贖回權，本期債券的計息期限自2014年8月5日至2024年8月4日；如果發行人行使贖回權，則本期債券的計息期限自2014年8月5日~2019年8月4日。

此前一周，華夏銀行剛剛在全國銀行間債券市場成功發行了總額為人民幣100億元的二級資本債券，為10年期固定利率債券，在第5年末附發行人贖回權，票面利率通過招標最終確定為6.14%。

一位債券分析人士對 《每日經濟新聞》記者表示，“半年度經濟數據和貨幣數據顯示，三季度經濟走向平穩，貨幣政策進一步放松的可能性較小，二季度市場流動性平穩，三季度可能會相對有所波動。”

國家開發銀行7月15日招標發行的四期固息債券中標利率整體高于市場預期，其中10年期品種的中標收益率達到了5.2458%。

中國貨幣網顯示，今年以來，包括興業銀行、民生銀行、招商銀行等在內的13家銀行已發二級資本債，加之華夏銀行發債規模，從年初至今，二級資本債發行規模已突破1000億元。

銀行尋求新融資渠道

根據2013年1月1日起實施的《商業銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本管理辦法》），對大型銀行的資本充足率監管要求為11.5%，對中小銀行的資本充足率監管要求為10.5%。

據工行一季報披露，該行核心一級資本充足率10.88%，一級資本充足率10.88%，資本充足率13.22%。

此外，一季末中行的資本充足率12.05%、農行為11.87%、建行則為13.50%。據此前公告，今年五大行的二級資本債發行計劃達2700億元。

除了發債補充資本，商業銀行還有發行優先股的辦法募集資金，截至目前，已經有浦發、農行、中行、興業、平安和工行6家商業銀行先后公布優先股發行計劃，規模合計3400億元。

由于我國商業銀行仍處于轉型階段，規模擴張是主要利潤增長方式，相應的資本消耗速度也更快，加之《巴塞爾協議III》實施帶來的監管壓力，迫使銀行尋求更多融資渠道。

農業銀行副行長李振江曾在今年初表示，農行資本消耗邊際在下降，但由于監管標準調整，確實面臨壓力。

盡管走資本節約的發展道路是每家商業銀行的愿望，但短期來看，探索新的補充資本的方式才能解決實際問題。