上交所發布年報監管專題分析報告 3546項問詢牽出年報披露六大問題

上交所今日發布2013年上市公司年報披露監管專題分析報告。報告從明確審核重點、充分揭示風險、嚴肅處理違規、推進監管公開等方面總結了情況，并分析梳理了在披露生產經營、財務信息、公司治理、規范運作等方面存在的問題。報告指出，滬市2013年報披露監管工作貫徹了證監會大力推進監管轉型的工作要求，上市公司信息披露的有效性和針對性得到了加強。從實際工作看，今后的年報審核工作還將在繼續加強事后監管等三大方面作進一步改進。

報告顯示，2013年年報審核工作中，上交所全面實施事中事后監管，統籌安排，有序開展年報披露監管工作，較好地履行了信息披露一線監管職責。年報披露期間，主要開展了六個方面的工作，包括：保障“信息披露直通車”業務正常運轉；將年報審核重點轉移到投資者關注的事項；積極推動上市公司提升現金分紅水平；認真做好風險警示和退市工作；嚴肅處理各類信息披露違規行為；多措并舉推進年報監管公開。

在對957家滬市上市公司2013年年報進行審閱的基礎上，上交所完成383家公司年報的重點事后審核工作。據統計，審核中共提出問詢事項3546項，平均每份詢問函涉及關注事項9.26項，其中財務會計事項占比40%，經營業績事項占比15%，信息披露事項占比16%，公司治理、內部控制、募集資金、關聯交易等合規運作事項占比27%，其他事項占比2%。審核中發現的問題集中在六個方面，包括：會計政策、會計估計及會計差錯事項的信息披露存在隨意性；收入確認的合理性和披露的充分性有待提高；財務信息披露的準確性、完整性存在不足；部分公司年報敘述性信息披露流于形式、風險揭示不足；部分公司規范運作存在缺陷；部分公司審計報告尚需規范。

針對年報監管中發現的主要問題，上交所公司監管部門及時采取有針對性的各項措施，督促上市公司補充披露重大信息，揭示潛在風險，同時加大監管力度，嚴肅處理公司信息披露違規行為。為此，上交所充分運用多種監管措施，提高監管針對性和有效性。包括采取了諸如要求召開投資者說明會、要求公開更正澄清、停牌自查等監管措施。

報告指出，總體看，滬市今年的年報披露監管工作貫徹了證監會大力推進監管轉型的工作要求，通過事前精心組織、事中快速反應、事后加強監管，上市公司信息披露的有效性和針對性得到了加強。

從實際工作看，今后的年報審核工作還可以在以下三個方面作進一步的改進：

一是繼續加強事后監管，推動市場主體歸位盡責。目前，上市公司年報已全部由其自行披露，上交所不再作事前把關。前端放開必然要求進一步加強事后監管。二是推進行業監管，提高年報監管的專業性和有效性。為推進監管轉型，可以考慮研究推進信息披露行業監管，即以行業為主、轄區為輔，實行監管人員按行業分類對上市公司進行監管。三是完善快速反應機制，提高監管效率。自媒體時代，信息來源和傳播方式多元，有必要及時應對，維護市場健康秩序。