深交所連發監管函劍指上市公司高管違規交易

監管部門對上市公司高管違規交易的關注度正日益加大。本月10日，深交所即同時向中科三環(000970)、宋城股份（現已更名“宋城演藝(300144)”）發布監管函，所涉事由皆與高管違規交易相關。

關注點一：短線交易

深交所向中科三環發出監管函，主要源于“公司監事短線交易違規”。記者查閱資料發現，監管部門所指事項應是中科三環新任監事劉英民的短線交易問題。今年5月19日，劉英民以均價11.67元/股購入1萬股自家股，但隨后又于次日以每股11.82元的價格拋售了其中的2500股，上述買賣行為無疑已構成短線交易。

事實上，劉英民自今年1月以來一直頻繁買賣中科三環股票，為何僅上述買賣行為引起了監管部門關注？原來，劉英民在今年3月26日召開的職工代表大會上，被選舉為中科三環第六屆監事會職工監事，被納入“董監高陣營”。不同于往日交易，其此后“慣性”實施的買賣操作也由此觸犯了高管短線交易的“紅線”。

記者注意到，近期觸發短線交易的上市公司高管不止劉英民一人。例如，北新路橋(002307)高管楊俊5月27日曾買入14400股自家股，但隨后于次日減持了4680股。

關注點二：敏感期交易

除短線交易情形外，上市公司高管敏感期買賣股票亦是監管部門關注重點，宋城演藝日前所收到的監管函，即源于“公司董事控制的法人股東敏感期買賣上市公司股份”。

明細來看，宋城演藝股東山水投資于2014年4月18日通過大宗交易減持了200萬股上市公司股份，成交均價24.24元/股，成交金額4848萬元，山水投資的實際控制人則是宋城演藝的董事季頂天。

在此背景下，由于宋城演藝在今年4月23日發布了2014年一季報，而根據相關規定，上市公司董事、監事、高級管理人員在定期報告公告前30日內不得買賣公司股票，可見，本次交易已明顯違反了上述規定。值得一提的是，該次交易行為發生后，季頂天隨即認識到了本次違規事項的嚴重性，自愿將本次交易金額的10%（484.8萬元）上繳給上市公司，并就違規買賣股票行為向投資者致歉。

從另一角度而言，上述兩個違規案例也再次給上市公司高管“提了個醒”，即在監管部門從嚴監管的大背景下，高管們對自家股的買賣操作需分外警惕，若拿捏不好買賣時點，便極有可能因違規買賣而“得不償失”。