保險資金運用加強風險管理 保監會擬分類監管

每經記者 涂穎浩 發自上海

4月28日至29日，中國保監會召開第二屆保險投資風險管理培訓會。170余家保險公司和保險資產管理公司的投資風險（行政）責任人、首席風險官出席會議。

會上，保監會副主席陳文輝表示，2013年以來，保監會不斷推進保險資金運用市場化改革，切實簡政放權，采取了一系列政策措施。總體看，資金運用市場化改革取得積極成效，資產配置結構不斷優化，產品發行效率顯著提升，投資收益率達近年來較好水平等。

陳文輝指出，在推進市場化改革的同時，勢必面對更多更復雜的投資風險，防范風險的壓力不斷加大。保險資金運用需要特別關注以下六大風險問題：一是保險資金不動產投資的順周期風險值得關注；二是部分金融產品信用風險加大；三是保險負債業務呈現短期化和高收益傾向，帶來較大的資產錯配和流動性風險；四是道德風險、不正當關聯交易、利益輸送等風險隱患增多；五是投資沖動和能力不足的矛盾依然存在；六是資金運用風險管理薄弱的問題較為突出等。

每經記者留意到，4月29日，保監會就《保險資產風險五級分類指引》（以下簡稱《指引》）公開征求意見。評估保險機構資產質量，采用以風險為基礎的分類方法，將資產分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良資產。

通過資產風險五級分類，揭示保險資產的實際價值和風險程度，全面、真實、動態地反映資產質量；發現保險資金使用、管理、監控中存在的問題，加強對資產的風險管理；為判斷保險機構計提的資產減值準備是否充足提供參考。

《指引》規定，對償債主體利用破產、解散、兼并、重組、分立、租賃、轉讓、承包等形式惡意逃廢債務的資產，一般應列入次級類及以下。違反國家有關法律法規或保險規章制度所形成的資產至少應列入可疑類及以下。由于保險機構、交易對手等人為因素無法及時有效獲取資產財務狀況等信息的，投資資產應列入關注類及以下。產品交易結構復雜，募集資金未直接投向具體基礎資產，存在兩層或多層嵌套的，該投資資產一般應列入關注類及以下。

《指引》還對固定收益類資產、權益類資產、不動產類資產提出了具體的分類標準。

根據《指引》，保險機構應按照審慎會計原則建立資產損失準備金提取制度，參考保險資產風險五級分類結果，及時提取資產損失準備金（包括減值準備）。保險機構應根據自身資產質量情況及經營狀況，制定切實可行的“年度資產損失準備計提及核銷計劃”及不良資產處置計劃，經董事會通過后報中國保監會備案。

據了解，上述《指引》反饋截止時間為2014年5月8日。