上市公司獨立董事辭職潮調查：“18號文”阻斷“政商旋轉門”年內90名獨董辭職

每經編輯｜每經記者 席大偉 唐強 熊玥伽    

每經記者 席大偉 唐強 熊玥伽

獨立董事辭職已成為近期上市公司的一大看點。《每日經濟新聞》記者近日統計發現，自2014年1月1日以來，滬深兩市共發布84份關于獨立董事的辭職公告，涉及人數90人。排名第一的辭職原因是“根據中組部下發被稱為18號文的 《關于進一步規范黨政領導干部在企業兼職（任職）問題的意見》”。

正因為如此，在本輪獨董辭職潮中，不僅包括普通科員，還包括部分已卸任了的高官，其中包括原國家食品藥品監督管理局副局長任德權辭去云南白藥（000538，SZ）獨立董事職務、山東省原政協副主席林書香辭去魯信創投（600783，SH）獨立董事職務等。

政府官員退休或離職之后下海進入企業任職的情況，被學界稱為“政商旋轉門”現象。

西南財經大學金融學院教授尹志超對《每日經濟新聞》記者稱，有從政背景的獨立董事可以從一定程度上幫助公司爭取資源，起到“牽線搭橋”的作用，“從長期來看，政府官員型獨立董事脫離上市公司后，有助于防止官商勾結的現象，形成公平的市場競爭。”

A

60余天90名獨董辭職

《每日經濟新聞》記者統計，自2014年1月1日以來到3月4日，滬深兩市共發布了84份獨立董事的辭職公告，涉及人數90人，上市公司該類型公告量，同比增長了163%。

為何今年上市公司的獨立董事要紛紛辭職呢？《每日經濟新聞》記者根據上市公司公告統計發現，在這90位遞交辭職報告的獨立董事中，辭職原因多顯示為“根據中組部下發被稱為18號文的《關于進一步規范黨政領導干部在企業兼職（任職）問題的意見》”。像這樣直接說明辭職原因的公告，在歷年獨立董事辭職公告中非常少見。比如，3月4日，渤?；钊?00960，SH）公告獨立董事王小魯遞交辭職報告，申請辭去獨立董事職務及董事會薪酬考核委員會主任委員、審計委員會委員、戰略委員會委員職務；3月1日，康美藥業（600518，SH）獨立董事趙一平提出辭職，趙一平2006年1月至2009年5月任科技部信息中心副主任，辭職原因均為“18號文”。

此外，部分公告雖然以“個人原因”、“工作原因”解釋了獨董的辭職，但根據資料顯示，仍與“18號文”息息相關。比如麥迪電氣（300341，SZ）1月21日發布了獨立董事陸建新的辭職報告，身任獨立董事、董事會提名委員會、薪酬與考核委員會主席委員和審計委員會委員的陸建新，曾任廈門市證券委員會副主任，證監會廈門監管局黨委書記、局長等職務。

有些獨立董事辭職，還因2008年9月，中紀委、教育部和監察部下發的《關于加強高等學校反腐倡廉建設的意見》（以下簡稱《意見》）。比如，身為江西中醫藥大學副校長的楊世林和重慶理工大學副校長的何建國是貴州百靈（002424，SZ）的兩位獨立董事，兩人于3月1日“攜手辭職”。

《每日經濟新聞》記者統計發現，從2013年10月19日“18號文”下發后，130家上市公司發布了獨立董事辭職公告，涉及獨立董事145名，而2012年10月19日到2013年3月1日，只有79家上市公司發布了獨立董事辭職公告，相比之下，公告量同比大幅增長64.55%。

B

上任1個月匆匆辭職

《每日經濟新聞》記者發現，部分獨立董事是在“18號文”出臺之后上任的。

北大荒（600598，SH）在2月14日的公告中表示，根據中央關于黨政領導干部不得在企業兼職并領取報酬的規定和中組部 “18號文”要求，劉德權、秦智偉、程國強申請辭去公司獨立董事職務。

記者發現，在公司2013年11月19日舉行的臨時股東大會上，劉德權、秦智偉和程國強被選舉為獨立董事，這意味著，從上任到辭職，三位獨立董事的工作時間還不到3個月。資料顯示，劉德權現任黑龍江大學黨委書記，秦智偉現任黑龍江八一農墾大學校長，程國強則為國務院發展研究中心學術委員會秘書長、信息中心主任、研究員，兼任國家糧食局專家顧問等職。

而貴州百靈前述兩位獨立董事——何建國和楊世林，均在公司1月27日舉行的臨時股東大會上被選為獨立董事，到上市公司3月1日發布辭職公告，僅過去1個月。

C

薪酬高出平均水平1萬元

“18號文”同時要求，“按規定經批準在企業兼職的黨政領導干部，所兼任職務實行任期制的，任期屆滿擬連任必須重新審批或備案，連任不超過兩屆；兼職的任職年齡界限為70周歲。”

據Wind數據顯示，A股市場2000多家上市公司，截至去年底，總共提供了8184個獨立董事職位，2012年上市公司為獨立董事支付的薪酬總計4.09億元，每位獨董平均薪酬約5萬元。

《每日經濟新聞》記者梳理了“18號文”下發后上市公司發布的所有辭職獨立董事名單，并根據其2012年年報統計，上述辭職的獨立董事平均年齡為55.6歲，平均薪酬約6萬元。

在上述公告中，年齡最大的是2月11日遞交了辭職報告的雅戈爾（600177，SH）獨立董事李國光。李國光于1938年出生，歷任第十屆全國人大法律委員會委員，兼任上海交通大學法學院、國家法官學院等多家高校兼職教授；已經遞交辭職報告的高齡獨立董事還包括山東威達 （002026，SZ）和日發精機（002520，SZ）的獨立董事于成廷，其生于1940年；同樣提出辭職的魯信創投獨立董事林書香，出生于1941年。初步統計，自2013年10月19日之后發布的獨立董事辭職名單中，年齡超過70歲的獨立董事約有20名。

在這些提出辭職的獨立董事中，薪酬最高的是日出東方（603366，SH）的李俊峰。資料顯示，其2006年1月至2011年12月，擔任國家發改委能源研究所，副所長；2011年12月至今，任國家氣候變化戰略研究和國際合作中心主任，其從上市公司領取的薪酬為17.86萬元。薪酬排名第二的是惠博普（002554，SZ）獨立董事張樹平，領取薪酬為14.29萬元。資料顯示，其曾歷任江漢油田教育處政治處主任，江漢石油管理局黨委宣傳部副部長、部長，江漢石油管理局黨委常委、局工會主席、副書記、副局長，江漢石油學院黨委書記，新疆石油管理局黨委常務副書記、克拉瑪依市委副書記，大慶石油管理局黨委書記、局長，大慶市委副書記，黑龍江省政協副主席等職務。雅戈爾獨立董事李國光以14.28萬元排名第三。

D

數人身兼多家公司獨董

在A股上市公司獨立董事行列中，身兼數職已成為普遍現象，不少榮譽堆砌如山的專家學者分身有術，可以同時任職于5家企業獨立董事 （規定最高不能超過5家），超過5家的被業內稱為“獨董專業戶”。

《每日經濟新聞》記者注意到，在上述提出辭職的獨立董事中，于延琦、李善民兩人曾身兼5家企業獨立董事或董事；而孫茂竹、王開元、張建華、趙樹元等人緊隨其后，曾同時出任4家公司獨立董事。

“18號文”要求，即使按規定經批準在企業兼職的黨政領導干部，兼職不得超過1個，而《意見》中規定，“高校黨政領導班子成員不得在校外經濟實體中兼職”。記者注意到，上述6位獨立董事中，趙樹元歷任山東省體改委處長，證監會山東證監局副巡視員等職務，李善民目前是中山大學副校長。

目前，趙樹元已辭去所有獨立董事職務，李善民已經辭去欣旺達（300207，SZ）獨立董事職位。欣旺達證券部工作人員對《每日經濟新聞》記者表示，根據中組部規定要求，李善民已經辭職，公司會在年中進行獨立董事的改選工作。就人選而言，獨立董事需具備財會知識以及一定的社會地位，但以后應該不太可能有黨政官員出任該職務。他進一步指出，投資者長期對獨立董事存有偏見，其實獨立董事相當于顧問，平時也會對公司經營規劃提出有益的建議。

不過，截至3月4日收盤，李善民依然還是東莞控股（000828，SZ）的獨立董事和珠江實業（600684，SH）的董事。

E

專家稱利于形成公平的市場競爭

有從政背景的人士擔任獨立董事，對公司到底會起什么作用？獨立董事應該由哪些人擔任比較合適？

西南財經大學金融學院教授尹志超對 《每日經濟新聞》記者稱，很多研究文獻表明，有從政背景的獨立董事可以在一定程度上幫助公司爭取資源，起到“牽線搭橋”的作用。

“‘18號文’出臺后，有從政背景的獨立董事紛紛辭職，上市企業斷了一條人脈，可能會受到影響。”尹志超解釋，“從長期來看，政府官員型獨立董事脫離上市公司后，企業發展減少了對于某種特殊資源或者特殊渠道的依賴，有助于遏制‘政商旋轉門’，有利于形成公平的市場競爭。”

尹志超認為，獨立董事應當由有一定社會影響的人擔任，比如學者、知名人士等，“在 ‘18號文’發布之前，也曾有類似文件出臺，起到了一定效果。新的文件再次加強了管理力度，但現在還不能完全下結論，具體的實行效果有待市場完善。”

記者注意到，早在2011年12月，財政部就已印發了《關于規范財政部工作人員在企業兼職行為的暫行辦法》。該辦法規定：財政部副處級以上干部均不可在外兼職或擔任獨董職務；已擔任獨董職務的，須在暫行辦法施行之日起兩個月內辭去職務。在此背景之下，也引發了一波上市公司獨董辭職潮，桑德環境（000826，SZ）、華潤三九（000999，SZ）、金融街（000402，SZ）等公司有著官員背景的時任獨立董事相續辭職。

背景解讀

2013年10月19日，中組部下發被稱為“18號文”的《關于進一步規范黨政領導干部在企業兼職 （任職）問題的意見》，要求現職和不擔任現職但未辦理退休手續的黨政領導干部不得在企業兼職。即使辭去公職或者退（離）休的黨政領導干部到企業兼職 （任職），也必須從嚴掌握、從嚴把關。對于已退休的領導干部有3年的“鎖定期”，兼職的領導干部甚至不能領取薪酬。

“18號文”要求，“凡不符合規定的，必須在本意見下發后3個月內免去或由本人辭去所兼任（擔任）的職務。”

2008年9月，中紀委、教育部、監察部聯合發布的《關于加強高等學校反腐倡廉建設的意見》和教育部《關于進一步加強直屬高校黨員領導干部兼職管理的通知》分別要求，“高校黨政領導班子成員不得在校外經濟實體中兼職”；直屬高校處級（中層）黨員領導干部原則上不得在經濟實體和社會團體等單位中兼職，確因工作需要兼職的，須經學校黨委審批。