渠道整肅在即信托欲購第三方理財公司

每經記者周雅玨發自北京 業界流傳已久的叫停第三方代銷信托，可能已經有實質性進展。近日，《每日經濟新聞》記者從一位接近監管層人士處獲悉，監管層已經在草擬規范信托公司營銷渠道，叫停信托公司通過第三方代銷或推介合格投資者的方式銷售信托產品的相關規定。 作為應對，多家第三方理財公司近期正積極引進信托戰略投資者，從而成為具有金融機構血統的正規軍。自身銷售實力較弱的信托公司也在布局收購第三方理財公司，增強自身實力。 分析人士認為，叫停信托公司通過第三方代銷信托產品，僅僅也只是表象而已。信托公司回歸“受人之托，代人理財”的本源，打通財富管理上下游產業鏈才是真正的戰略布局，也是第三方理財公司重新找準市場定位的好時機。 規范信托銷售渠道/ 近日，《每日經濟新聞》記者從一位接近監管層人士處獲悉，監管層已經在草擬規范信托公司營銷渠道，叫停信托公司通過第三方代銷或推介合格投資者的方式銷售信托產品的相關規定。不過，該人士同時表示，相關政策的出臺并無明確時間表。 其實，銀監會于2007年頒布的《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》第八條第三項中明確規定，信托公司不得委托非金融機構進行推介。但是，信托公司與第三方理財公司簽訂“財務顧問協議”，第三方為信托公司推薦合格投資者，收取一定比例的傭金，早已成為行業公開的“秘密”。通過這種打擦邊球的合作模式，伴隨著信托公司的資產管理規模井噴式的增長，第三方理財公司的數量如雨后春筍般迅速崛起。 近年來，頻頻暴露的第三方理財公司代銷產品、銷售方式混亂等問題，不免引起業內人士的擔憂。“第三方理財市場一直處于監管的真空地帶，沒有一個明確的準入門檻，也沒有明確的監管機構。由于市場存在旺盛的需求，第三方理財公司的數量迅速增長，目前已達幾千家了。”用益信托首席研究員李旸表示。上述接近監管層人士表示，因為第三方理財公司的歸口原因，銀監會不會對第三方理財公司進行牌照發放，而是通過對信托公司的營銷渠道的要求規范，變相叫停第三方代銷。 信托布局第三方理財/ 據了解，業內多家規模較大的第三方理財公司正在積極探尋轉型之路，有意引入金融機構戰略投資者，使第三方理財公司名正言順成為有金融機構血統的正規軍。 北京某第三方理財公司總經理向記者透露，由于預期可能的監管政策，再加上公司轉型需要，目前有引入戰略投資者的打算，正在與多家信托公司洽談。 對于未來可能出現更為嚴厲的營銷渠道規范監管，自身營銷實力相對較弱的信托公司也在積極探討改革辦法。信托機構逐漸脫離第三方代銷機構已成為大趨勢。 一位中泰信托人士向記者透露，監管層希望信托公司能夠增強自主營銷能力，規范營銷手段。目前，公司在積極推進財富管理中心建設工作，包括相關制度體系的完善、人員的培訓以及整體團隊的充實建設。公司在積極研討增強自主營銷力量的多種途徑，在條件成熟的前提下，不排除收購第三方理財公司增強營銷實力的可能性。 “信托公司自己組建一個銷售團隊，由于產品單一，人工成本過高，對于大部分信托公司而言，不具備這樣的條件。渠道的建立也不是一朝一夕的事情。信托公司可以通過收購第三方理財公司實現產品的多元化以及更多渠道的拓展。”李旸向記者表示。 中泰信托在信托行業內并不是唯一一家有意向收購第三方的公司，據記者了解，多家直銷實力稍弱的信托公司都有意向收購具有一定營銷實力的第三方理財公司。也有信托公司引入第三方理財中成熟的團隊，增強自身的營銷能力。 信托公司回歸本源 叫停信托公司通過第三方代銷信托產品，僅僅是表象而已。 “信托公司受人之托，代人理財，最為核心的就是人。叫停第三方代銷的目的，主要還是希望信托公司能夠回歸信托本質，真正實現受‘人’之托，代‘人’理財。建立自己的核心團隊服務于客戶，滿足客戶的需求，而不只是產品的制造商。”上述接近監管層人士表示。 上述中泰信托人士向記者表示，客觀地講，對于一家信托公司而言，收購第三方理財公司可以看作是構建自身財富管理體系的一個戰略布局。可以配合自有的財富管理團隊，切實為客戶做真正財富管理的工作，以滿足客戶的需求為中心，選擇適合客戶風險偏好的產品進行資產配置。因為每家信托公司有自己的特點，而引進的第三方財富公司能夠更好地提供多元化的產品，滿足客戶的綜合性需求。未來財富中心為客戶提供的可能不僅僅是局限在信托產品，還可能包括其他的金融產品，為客戶提供個性化的財富管理方案。