力高地產赴港IPO集資10億港元 內房股年內或再掀上市潮

每經記者區家彥發自廣州 近年來在土地市場動作頻頻的閩系房企再添上市新軍，總部位于福建的力高地產（01622，HK）成為2014年首家赴港上市的內地房企。 克爾瑞研究報告認為，雖然國內A股融資閘門打開，今年提出發債、重組等融資方案的企業將獲得批準，但是房企IPO放開的可能性不大，在貨幣政策收緊的預期下，預計香港股市將成為內地房企上市融資的主戰場。 閩系房企再添上市新軍 《每日經濟新聞》記者獲悉，力高地產擬發行4億股新股，其中90%國際發售，10%公開發售，另設15%超額配股權，每股招股價區間為2.1~2.6港元，集資額為8.4億~10.5億港元，集資額的90%用于支付土地出讓金，剩余10%用作集團營運資金及其他一般公司用途。力高地產將于1月21日~24日招股，預計在1月30日掛牌，上市獨家保薦人為工銀國際。 資料顯示，力高地產專注于開發中高端住宅以及商業地產物業，項目覆蓋泛海峽西岸經濟區、環渤海經濟區及中西部多個重點經濟城市。 力高地產招股書顯示，2010年~1012年，公司凈利潤分別為人民幣1.4億元、1.01億元、1.65億元。2013年1~9月，力高地產凈利潤為人民幣2.74億元。 與泰禾集團（000732，SZ）、陽光城（000671，SZ）等知名閩系房企相同，力高地產也在緊鑼密鼓進軍一線城市?！睹咳战洕侣劇酚浾甙l現，在2013年12月23日，力高地產以9.8億元奪得深圳市坪山新區一宗住宅用地，這也是公司首次進入深圳。 力高地產副總裁徐曉杰表示，公司將繼續以發展二線城市為主，項目主要為剛需及改善性樓盤，但未來會考慮發展至珠三角及長三角地區的一線城市。 內房股年內或再掀上市潮 自2012年底，旭輝控股、新城控股成功上市后，掀起了內地中小型房企赴港上市的新一輪熱潮。 《每日經濟新聞》記者統計發現，2013年共有金輪天地、五洲國際、當代置業、毅德控股、景瑞地產、龍先地產、時代地產7家房企成功赴港上市。 克爾瑞研究報告認為，在2013年內地房企業績普遍飄紅的背景下，境外資本市場持續看好內地房地產市場，是這批成長型房企成功上市的主要原因。但與旭輝、新城相比，2013年7家房企上市融資的額度并不高，僅在幾億~十幾億港元，境外投資者對這些企業股票的認購反應普遍較平淡，這從五洲國際、當代置業、景瑞地產的最終發行價都接近招股價下限可見一斑。 與之對應的是，這些公司的股價表現大多不理想?！睹咳战洕侣劇酚浾呓y計發現，截至昨日（1月21日），金輪天地、當代置業、景瑞控股與時代地產收盤價依然低于招股價。 盛富資本與協縱國際總裁黃立沖認為，雖然A股IPO閘門已經打開，但是國內資本市場受到政策影響的因素更大，在房地產調控不放松的背景下，除了部分大型國企外，房企在國內上市的可能性很小。與之相對，香港資本市場市場化程度更高，融資工具也更豐富，這也是內地房企蜂擁而至的主要原因。 公開資料顯示，包括國瑞地產、重慶協信、金山地產等十余家房企仍在排隊IPO?？藸柸鹧芯恐行姆治鰩煑畛壳嗾J為，由于貨幣政策的收緊預期，企業的融資難度將加大，融資成本將逐漸提高，赴港上市有助于其打通融資渠道，預計今年還將有更多的房企赴港IPO。