去年券商承銷金額整體縮水 增發和債券成融資主力

⊙記者曾雯璐○編輯梁偉

2013年經歷了A股史上時間最長的一次IPO暫停，全年券商承銷金額呈現普遍縮水。不過在此背景下，增發和債券發行表現活躍，成為2013年最重要的直接融資方式。

同花順(300033)數據統計顯示，截至2013年12月31日，券商承銷金額共計13862.49億元，其中通過增發方式融資2177.72億元，債券發行10682.74億元。

對比2012年數據，2012年全年券商承銷金額達18653.94億元，2013年與之相比縮水25.69%。一方面是2012年IPO尚未完全暫停，仍有1017.93億元的融資來自IPO融資。而從債券發行情況來看，2013年整體融資規模也遜于2012年。

數據顯示，2012年債券發行15251.1億元，2013年的數據與之相比減少了29.95%。不過2013年增發的融資金額較之2012年的2081.84億元增加了4.61%。

滬上某大型券商保薦代表人向上證報記者表示：“IPO暫停，再融資項目成為券商投行的香餑餑，但是這一塊資源競爭太激烈。2013年新三板異軍突起，不少IPO團隊也介入了新三板項目的承攬和儲備，但目前來看新三板的融資功能尚不凸顯。所以整體來說，2013年整體融資規模同比有所下降，不過各家券商承銷金額的降幅差距較大。”

從各家券商的承銷情況來看，前10家券商的排位總體上保持穩定。中信證券(600030)、中信建投證券和中金公司繼續穩坐前三甲，2013年的承銷金額分別達1816.05億元、892.57億元和869.47億元，市場占有率分別達13.1%、6.44%和6.27%。

國開證券、國泰君安證券、海通證券(600837)、國信證券和瑞銀證券也繼續躋身前十，不過銀河證券和中銀國際證券2013年的承銷金額排名跌出了前10強，取而代之的是華泰聯合證券晉級前八。

其中國開證券、海通證券和國信證券等券商2013年基本上是倚賴債券項目的承銷，尤其是國開證券，全年764.33億元的承銷金額中有759億元是來自債券發行。而國泰君安證券和華泰聯合證券，則在增發項目的承銷上表現突出，增發項目的承銷金額分別達157.66億元和101.24億元，國泰君安證券增發項目的承銷甚至超過了中金公司。

值得注意的是，華林證券雖然在整體承銷規模上無法與大券商相比擬，但是在增發項目的承銷規模上躋身第一梯隊，2013年增發項目的承銷金額共計111.38億元。公開數據顯示，華林證券2013年全年的承銷金額也僅201.02億元，可以說增發項目的承銷成為2013年華林證券最主要的支撐。