年內1.6萬億再融資席卷兩市 57家公司定增方案折戟

史上最長的A股“空窗期”催生了兩市許多扎堆的現(xiàn)象，比如推出再融資方案。 Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2013年從年初至今，兩市共有133家公司發(fā)布過定增預案，而從時間順序上看，這些推出定增方案的上市公司，有109家公司定增方案發(fā)生在下半年，占到總數(shù)的82%；募集資金金額方面則顯示，上述133家公司共計劃募資總額約為2484億元，而今年下半年推出定增預案的109家公司中，總計募資額度約為1831億元，占總數(shù)的74%。 從定增的進展程度來看，就是幾家歡喜幾家愁了。Wind數(shù)據(jù)顯示，年內共有44家公司停止實施定增方案，另有8家公司的定增方案未獲股東大會通過；5家公司定增方案未獲發(fā)審委通過。 除了推出定增方案適度融資之外，同期兩市還有463家公司推出企債發(fā)行預案，共計發(fā)行各式企債數(shù)量總額約為13626億元。兩項數(shù)額累計得知，今年以來，兩市公司推出的再融資方案涉及金額約為16110億元。 八成定增方案下半年推出 和過往年度上市公司推出定增方案不同的是，在今年年內發(fā)布定增方案的上市公司特征明顯：82%的定增方案發(fā)布時間是在今年下半年。對此，許多業(yè)內分析人士在接受媒體公開采訪時也稱，下半年以來，再融資方案扎堆的狀況十分明顯。 從年內推出定增方案的133家上市公司所屬板塊來看，有48家滬市主板公司，14家創(chuàng)業(yè)板公司，31家深市主板公司，其余推出定增方案的上市公司來自中小板。 兩市推出定增方案的上市公司里，預計融資額度超過10億元的就有61家公司。在這些公司里，中創(chuàng)信測(600485)的定增方案提及的融資額度目前為兩市之最。預計融資額度緊隨中創(chuàng)信測之后的是廣宇發(fā)展(000537)。 推出定增方案預計募集資金不足億元的上市公司有3家，另有11家公司的定增方案涉及的募集資金額度低于2億元。 從定增預案提及的定增價格下限與上市公司目前的最新股價對比狀況可以看出，有47家公司的預案差價率為正值，不過，只有1家公司的預案差價率超過100%；定增價格與現(xiàn)股價的倒掛情況表則顯示，有15家公司出現(xiàn)股價倒掛的情況。 增發(fā)股份數(shù)量表里，有9家公司的增發(fā)股份數(shù)量超過10億股；另有6家公司的增發(fā)股份數(shù)量不足一千萬股。 5家公司定增方案被叫停 雖然下半年以來，上市公司們推出定增方案的熱情空前高漲，但能否最終實施，卻充滿了未知。有分析人士認為，上市公司扎堆推出定增方案的同時，募集資金的投向和擬購買的項目卻有不少呈現(xiàn)出種種潛在問題，因此將會為這些定增方案的通過埋下隱憂。 Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，年內共有57家公司的定增方案因種種原因最終未能進行。其中，被發(fā)審委叫停的有5家公司的定增方案。例如，上海萊士(002252)此前發(fā)布公告稱，擬發(fā)行股分購買邦和藥業(yè)100%股權等，而在11月1日公司收到證監(jiān)會的決定書，定增方案未獲通過。 對于未能通過審核的原因，證監(jiān)會官網(wǎng)曾有公告稱，因上海萊士定增擬注入資產(chǎn)邦和藥業(yè)2013年年底取得GMP認證存在不確定性，如不能取得，影響標的資產(chǎn)的正常經(jīng)營，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十二條“上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，應當符合下列規(guī)定：（一）有利于提高上市公司資產(chǎn)質量、改善公司財務狀況和增強持續(xù)盈利能力；有利于上市公司減少關聯(lián)交易和避免同業(yè)競爭，增強獨立性”的規(guī)定。 基于再融資的需求，兩市的公司們除了推定增方案之外，也紛紛推出發(fā)債方案。 Wind數(shù)據(jù)顯示，今年年內兩市共有563家上市公司推出企債發(fā)行預案，其中，有158家公司推出方案的時間是在今年下半年，占總數(shù)的28%；563家上市公司推出的企債發(fā)行預案，涉及數(shù)量總額約為13626億元，而下半年推出企債預案的158家公司涉及數(shù)量總額約為3733億元，約占總數(shù)的27%。 發(fā)行數(shù)量超過百億元大關的，兩市共有40家公司，其中最高的一家公司，發(fā)行數(shù)量為1000億元；同樣，也有7家公司發(fā)行數(shù)量不足億元。 原文：http://stock.hexun.com/2013-11-21/159880279.html