高出貨量卻陷虧損泥潭 TCL“回頭”逆襲智能機

每經編輯 每經記者 齊文婷 發自深圳    

每經記者 齊文婷 發自深圳

IT研究與咨詢公司Gartner發布的全球手機銷量10強排行榜顯示，2013年第二季度，中興、華為、聯想、TCL及宇龍酷派等5家中國手機企業強勢闖入前10榜單。在銷量上，中國手機行業已呈現出一片欣欣向榮之態。然后，表面繁榮之下，中國手機行業卻危機四伏。

在三星與蘋果雙雄占據手機業絕對多數利潤的背景下，曾經的老牌手機巨頭正經歷各種陣痛：諾基亞被迫至壯士斷腕、黑莓已走在出售求生的路上……中國手機廠商同樣難逃盈利困局，跌出前十榜單的HTC正徘徊在十字路口；擠進世界手機銷量榜單前十的TCL，正艱難擠進智能手機市場；海爾系中的海爾手機，仍在重新探索著自己在海爾系以及手機行業中的全新定位。

《每日經濟新聞》從今日起推出系列報道，以圍城窘局中的TCL手機、十字路口上的HTC以及智能家電鏈條上重新苦尋新定位的海爾手機等為個案，全面剖析世界手機“裂”相背景下，相關手機廠商的困局及解困之道。

這是一家有過輝煌的手機公司，曾經在功能機時代通過讓手機變得珠光寶氣，坐上國內手機市場銷量冠軍寶座。2004年中國手機廠商遭遇滅頂之災之際，它上演蛇吞象式收購以出走海外市場尋求生存。

不過，就是這樣一個品牌，如今已經在智能手機市場上難覓蹤跡，已經很難有人能在第一時間將TCL的名字和手機聯系起來。

2013年上半年，TCL手機全球銷量擠進前十，卻遭遇盈壓力下的圍城窘境：與其品牌知名度不相稱的龐大手機銷量背后卻面臨虧損的殘酷現實。

如今，一度淡出中國消費者視線的TCL通訊，欲殺出一記“回馬槍”，重回中國這個全球最大的智能機市場，尋找盈突破口。問題在于，已被各級品牌瓜分完畢的中國手機市場，還能容得下TCL通訊這個最熟悉的陌生人嗎？TCL通訊如何“逆襲”？

銷量全球第八卻深陷窘境/

《每日經濟新聞》記者調查發現，對于國內消費者而言，TCL手機基本是一個幾近消失了的手機品牌。對此，TCL通訊COO王激揚曾坦承，在國內，他經常被人詢問一個問題：“TCL還做手機啊？”

與TCL手機在國內的知名度形成強烈對比的是，TCL通訊竟是全球銷量排名前10的手機廠商。Gartner發布的一份全球手機銷量排行榜顯示，2013年第二季度，TCL通訊旗下的手機銷量排名第八。10月11日，TCL集團發布的三季報預告和9月份產品銷量公告指出，2013年前三季度TCL通訊共銷售手機3603萬部，同比增長率高達23.51%；9月TCL通訊手機及其他產品銷量合計545.83萬臺，其中國內和國際市場銷量分別為44.87萬臺和500.96萬臺。國際市場銷量占比高達近92%，且業務主要以OEM、ODM為主。

高企的出貨量卻沒有帶來相應的亮麗業績，《每日經濟新聞》記者在調查中發現，TCL手機目前深陷量漲而虧損的尷尬局面。

TCL通訊（02618，HK）半年報顯示，今年上半年通訊業務實現銷售收入51.23億元，同比增長23.97%，虧損1.66億元。上半年手機及其他產品總銷量2063萬臺，同比增長11%；其中中國市場銷量為242.2萬臺，同比下降14.6%；海外市場銷量為1821萬臺，同比增長15.4%。

按照上述財報，在TCL通訊近2000萬臺銷量的背后，意味著每臺手機平均售價不足300元，并且每賣出一部手機，TCL通訊就要損失至少8元錢。

從產品結構上來看，目前TCL通訊的手機產品仍以功能機為主，智能機為輔。以9月為例，TCL通訊實現手機及其他產品銷量合計545.83萬臺。其中智能手機銷量為201.40萬臺，占比僅36.90%，功能機銷售比重仍超過六成。

從產品銷售的區域分布來看，TCL通訊國內市場僅銷售44.87萬臺，占比近8%。

智能機業務成虧損主因/

在總體銷量不斷攀升的同時，TCL通訊卻被指錯失了智能手機、國內市場的雙重機遇，加上現在海外市場面臨功能機增長瓶頸，處境更為艱難。

相比而言，曾與TCL同臺競技的“中華酷聯”等品牌卻在中國智能機市場大爆發之際，抓住機遇在智能機市場發力，使得國內市場的競爭日趨白熱化。

目前，中國手機市場品牌眾多，而TCL通訊的手機品牌價值卻不斷減弱，早已不在主流手機品牌之列。

前車之鑒不容忽視。2008年LG成為全球第四大手機廠商，并在2009年成為全球第三大手機制造商，甚至一度占據中國手機市場近5%的份額。但是，由于未能從功能機轉型為智能機廠商，LG迅速在中國市場上失寵。

有業內人士分析指出，產品設計落伍、同質化嚴重，在運營商渠道相對弱勢以及品牌營銷短板，導致了LG的迅速衰落。目前，TCL手機也面臨相同的困境。

TCL通訊從2011年盈利6億多變為2012年虧損1.69億元，罪魁禍首就是智能手機業務。TCL集團對虧損的解釋原因為，入門級智能手機價格戰導致毛利下跌，智能手機未達到規模效益以及新產品的研發和市場的大投入。

據悉，為了加快智能手機研發進度，TCL通訊在2012年前9個月投入研發費用4.29億港元；同時為新興渠道布局投入了大量的資源，其營銷成本達7.91億港元。

雖然TCL通訊也為三大運營商定制產品，但與華為、中興、聯想、三星等品牌相比，TCL通訊從產品到品牌都無法占到優勢，因此在運營商渠道也難以實現突破。

對此，TCL通訊相關負責人向《每日經濟新聞》表示，2012年和2013年一季度TCL通訊確實處于虧損狀態，但是從今年第2季度開始公司整體業績大幅好轉；8月份已經實現單月177萬臺智能終端。“TCL有運營能力，有產品能力，在中國最缺的就是渠道和品牌。按照王激揚的部署，TCL通訊將組建復合銷售渠道：運營商渠道、電商渠道、社會化渠道同時拓展，我們會一步步建省分公司，把社會化渠道穩固下來；電商是一個非常特殊的渠道，能幫企業提升品牌，但要做合適的產品，否則就會被淹沒，對此我們選擇高階產品在這塊發力。在品牌方面，搭載著TCL集團今年大規模啟動的品牌戰略，TCL通訊回歸中國市場正當時。”

遲到的智能機轉型/

由國外轉戰國內，由功能機轉向智能機，TCL通訊正在打一場決定命運的翻身硬仗。

9月28日，TCL通訊全球制造基地在廣東惠州宣布正式投產，該基地將成為年產1.2億臺的中國單體產能最大手機制造基地。

據悉，該基地位占地12.05萬平方米，一期二期工程計劃總投資10億元，一期工程今年9月投入使用，年產6500萬臺，并計劃明年二季度全部建成，規劃年產能1.2億臺。

手機行業觀察人士李堅向《每日經濟新聞》記者表示，由于TCL的面板生產線設在惠州，TCL將手機制造基地遷至惠州，可以便于整合供應鏈。

自此，TCL通訊正式向外界拉開了反攻國內市場的號角。

投產當日，TCL通訊CEO郭愛平對外高調宣布，要把公司手機出貨量在三年內提升至全球前五，五年內做到全球前三。

王激揚進一步解釋說，要做上述目標，中國及亞太市場做不起來，不可能實現。因此TCL通訊回歸中國市場是戰略性舉動，并希望中國區的營收占比至少要達到20%~25%。事實上，9月占比不及一成，離目標尚遠。

劉渝龍向《每日經濟新聞》記者表示，目前國內手機市場由運營商和電商聯合主導，其中由三大運營商渠道出貨的手機，已占整個市場的近七成份額，TCL通訊要想在國內市場實現突破，必須做好運營商渠道。“雖然在功能機時代的國內市場，TCL曾經取得過輝煌的成績，但是目前國內的零售渠道已經發生了很大的變化，想要適應需要花一定時間；在運營商市場，目前幾大品牌的地盤劃分已經完成，TCL很難在現有格局中插足。”他說。

對此，李堅也表示，目前國內市場的競爭異常慘烈，而海外市場的情況只相當于幾年前的國內市場，相對于同業競爭者，TCL通訊在國內的品牌知名度、產品更新速度、供應鏈等方面均無競爭優勢。2012年的虧損，正是對這些問題所補交的學費。

在接受媒體采訪時，王激揚指出，4G將是TCL在中國手機市場東山再起的良機。王激揚進一步指出，在國內市場，電商和運營商兩大渠道將是TCL通訊的突破口，再加上經銷商綜合形成復合的渠道模式。

TCL通訊首席執行官郭愛平在中期業績記者會上也表示，由于中移動推出TD-LTE制式手機補貼，加上政府大力推動TD-LTE制式，故公司已轉移生產TD-LTE制式手機，7、8月已推出相關制式手機，期望借新制式手機減少早前策略定位所帶來的負面影響。

此外，TCL通訊正在加大對4G的研發投入，去年研發在銷售收入中的占比已達8%~9%。

對此，劉渝龍告訴記者，國內4G市場的成熟還需要歷經1~2年的培育期，手機廠商如果想要在4G時代獲得話語權，必須有遠見、并且有實力進行長期、巨額的投資，同時擁有一支具有良好沉淀的運營商市場團隊，即使這樣，想要打入中移動的4G集采仍是非常困難的挑戰。

“根據中國移動的預計，明年國內的4G終端市場約為1000萬臺，這么小的量又有那么多公司覬覦，TCL在這樣的爭奪中并不占優勢。”他說。

在海外市場，TCL通訊同樣面臨著銷售壓力。根據財報，TCL通訊2010年在海外市場銷售了3400萬臺手機，2011年繼續增長為3800萬臺，但是2012年卻回落到了3600萬臺，今年上半年則是1820萬臺手機。這一系列數據透露著TCL手機海外市場增長乏力的信號。

隨著海外市場需求從功能機到智能機的轉型期到來，TCL通訊面臨的競爭壓力也會越來越大。

對此，劉渝龍向 《每日經濟新聞》記者表示，由于聯發科推出的解決方案大大降低了手機的生產、制造難度，使得印度、東南亞、俄羅斯市場的本土品牌得以崛起，正在侵吞中國手機廠商的市場份額。

“由于缺乏品牌和產品優勢，國產手機在海外市場難以真正站穩腳跟，因此他們的蛋糕能夠輕易地被當地公司瓜分。”劉渝龍說。

對此，李堅向記者表示，TCL手機以前的主要營收來自廉價的功能機，而智能手機取代功能機是大勢所趨，TCL通訊在海外市場遭遇增長瓶頸是必然的。

王激揚近日在接受采訪時表示，TCL智能手機7月銷量140萬臺、8月170萬臺、9月肯定過200萬臺，“只要智能機銷量超過100萬臺，就肯定能盈利，隨著智能機占比的快速提升，2013年TCL通訊會實現全年盈利。”

除了對智能手機方面的投入外，TCL通訊也通過集團內部出讓土地等方式獲得了不菲資金。

6月27日，TCL多媒體和TCL通訊發布公告稱，TCL多媒體旗下附屬公司TCL王牌及TCL通力作為買方，以7291.8萬元受讓TCL通訊持有的惠州市土地41.56%的權益。

據了解，該地塊位于廣東惠州市仲愷高新區38號小區，土地面積為7.37萬平方米，最新落成的TCL通訊全球制造基地就位于此地。

對于今年出土地出讓一事，TCL通訊公關部門負責人向 《每日經濟新聞》記者回復稱，出售事項之財務影響：出售該土地之收益將約為5.9萬元（約73000港元），收益乃根據土地原收購成本364.1萬元（約4478000港元）計算。因此該次交易僅僅是綜合多方的業務需要，并不存在輸血的本質。

去年10月，TCL多媒體及TCL通訊發布公告稱，雙方已簽訂土地建筑項目轉讓協議，轉讓土地使用權連同配套樓總計1587萬元，該價格大幅高于雙方此前公告的轉讓金額455.1萬元。對于金額的變化，雙方指出，是因為“最終轉讓的土地面積稍微大些”。

一次次的土地轉讓，成本與轉讓價之間的巨大差異，讓人不禁懷疑這是TCL集團對TCL通訊的資金輸血。

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漸行漸遠的本土手機巨頭

作為中國家電業的龍頭企業之一，TCL系是國內家電業的一枚“活化石”。回顧TCL通訊在手機行業的數載沉浮，讓人唏噓不已的同時，也襯托出國產手機企業在與國際巨頭搶食過程中的艱難轉型路。

TCL集團位于廣東省惠州市，前身是1980年成立的惠陽地區電子工業公司。

1985年，TCL通訊設備有限公司成立，進入電話機行業并取得了成功。1992年，TCL投資兩千萬元進軍彩電行業謀求轉型，并迅速在彩電業打響名聲。

1999年，國內手機業爆發的前夜，TCL移動通信公司成立，并成為最早拿到信息產業部頒發手機牌照的13家企業之一。

彼時，國內手機市場，仍是國際巨頭盤踞之地。據原信息產業部經濟運行司經運處公布的統計數據顯示，1999年的國內手機市場中，摩托羅拉、諾基亞、西門子、愛立信四大巨頭占據84%的市場份額。在此背景下，TCL手機將進軍中高端市場作為自己的主要發展方向，并且一路高歌猛進。TCL手機在2000年~2003年的國內市場占有率分別為1%、3%、8.7%和11.2%。在2003年頂峰期，TCL手機實現銷售收入接近100億元，攜手波導、夏新、康佳等手機品牌成為國內手機市場的領先品牌之一。以TCL為代表的國產手機廠家，在國內市場的事占有率合計一度高達近六成。

2004年，世界手機業面臨技術變革：攝像、藍牙、JAVA等個性化需求崛起，國際巨頭憑借技術積累，迅速完成轉型以對接市場需求，以營銷起家的國產手機廠家卻措手不及，迅速盛極而落，TCL手機也難逃此劫。

在國內市場遭遇轉型陣痛的背景下，2004年TCL集團準備通過資本收購來渡過難關。然而，事后證明，這一收購卻給TCL通訊帶來了漫長的噩夢。

2004年4月27日，阿爾卡特和TCL集團宣布簽訂諒解備忘錄，兩家公司將共同投資1億歐元成立阿爾卡特TCL聯合投資有限公司。

阿爾卡特公司總部設在法國，彼時手機業務占有全球3%左右的市場。同時，公司還擁有一個全球銷售網絡、一支600人的研發隊伍、核心技術以及多年的市場經驗。

隨后，TCL通訊與法國阿爾卡特合資組建TCL－阿爾卡特移動電話有限公司（簡稱T&A），合資方式為TCL通訊投入5500萬歐元現金認購阿爾卡特股權。

2004年9月，被TCL人寄予厚望的T&A正式開始運營，然而到年底僅4個月的時間內，不但未能幫助TCL手機業務止滑，反而自身即告虧損2.58億港元，從而導致TCL手機業務陷入 “屋漏偏逢連夜雨”的困局。為了扭虧，TCL通訊宣布以股份互換形式收購阿爾卡特所持的股份，但是情況持續惡化。

經過這次“蛇吞象”式的并購后，TCL集團經營績效大幅滑坡。數據顯示，2004年利潤2.45億元，同比下降57.03％，2005年虧損3.2億元，2006年半年報顯示巨虧7.38億元，其中海外投資業務的虧損是集團巨額虧損的主要原因，尤其是歐洲市場和北美市場，虧損數額相當巨大。

龍旗控股副總裁劉渝龍向 《每日經濟新聞》記者表示，TCL以看似便宜的價格收購阿爾卡特的部分資產，但卻沒有看到其背后的隱形成本，并在收購完成后為此付出了沉重的代價。

2006年上半年，TCL借力阿爾卡特品牌資源，開始面向國際網絡運營商生產手機，并終于開始盈利。TCL手機在東南亞、南亞及俄羅斯等海外市場取得突破，阿爾卡特的國際品牌形象及其在國外的分銷渠道終于與TCL通訊完成融合。

對此，劉渝龍特別指出，TCL通訊收購阿爾卡特時，目的在于利用其品牌優勢以及對2.5G、3G方面的專利優勢，取得市場突破，但背上阿爾卡特這一沉重包袱后，最終卻不得不轉為做利潤微薄的OEM、ODM（代工生產），以維持生存。

如此的成長軌跡也造就了TCL通訊如今的業務結構——主要依賴國外市場成長。

目前，TCL通訊生產TCL和ALCATELONETOUCH（阿爾卡特）兩大品牌移動終端產品，主要銷往南美洲、歐洲、中東、非洲及亞太市場等國家和地區。

實際上，TCL手機的業務結構并非個案。曾與TCL手機類似成為國內手機業領頭者之一的波導股份，時下其手機業的主要業務同樣來自于海外市場，主要與非洲、印度、孟加拉國等國家的海外手機貿易商合作，向他們提供手機配件的設計、生產等代工業務。

與TCL手機業務結構形成鮮明對比的是聯想手機。目前聯想手機業務嚴重依賴于國內市場，比重高達近95%。