渤海租賃81億元購海航集團資產 進軍國際集裝箱租賃領域

停牌一個半月之后，渤海租賃（000415，前收盤價7.30元）的重大重組方案出爐，公司將收購海航集團旗下的Seaco SRL（以下簡稱Seaco）100%股權，交易對價高達81億元。

公告顯示，公司擬通過下屬全資控制的特殊目的公司GSC，向海航集團控制的境外下屬公司GSCII 收購其持有的Seaco 100%股權，81億元的交易對價中，現金支付金額約為72億元，承債金額約為9億元。公司控股股東海航資本為海航集團的全資子公司，GSCII 亦為海航集團控制的下屬公司，本交易構成關聯交易。

其中，現金對價的籌集方式為：一、向海航資本（公司控股股東）定向發行股份募集資金15億元，相當于發行股份購買資產；二、向不超過10名特定投資者發行股份募集不超過20億元、不超總金額25%的資金；三、自籌或其他融資方式。

本次定向發行股票的發行底價為6.93元/股，相較前收盤價折價5%。按此計算，海航資本認購股票數量為2.16億股，占發行后總股本的12.20%；配套融資發行股份數量不超過2.89億股，占16.27%。

公告顯示，Seaco為世界排名第6位的集裝箱租賃公司，擁有并管理超過110萬TEU 的標準集裝箱，2010年-2013年3月，Seaco的集裝箱平均出租率達到95%以上。而收購Seaco100%股權將使公司進入世界集裝箱租賃領域，也有利于消除與海航集團之間的潛在同業競爭。

經評估，Seaco價值81.63億元，相較賬面值40.62億元增值101%。Seaco是海航集團于2011年收購的公司，當時收購價格為10.49億美元（折合人民幣68.98億元）。本次交易價格較前次增幅為17.43%。Seaco2011年至今年3月合計實現凈利潤12.82億元，全部用于經營再投入。

對于Seaco未來的業績，GSCII 已與GSC 簽訂了《業績補償協議》，如果2013年-2016年的實際凈利潤分別低于2013年-2016年預測數9599.5萬美元、9247.3萬美元、1.02億美元和1.21萬美元，GSCII將以現金方式向GSC 做出全額補償。公司特別指出，本次重組應編制上市公司的盈利預測報告。但因“編制盈利預測耗時較長”，為提高效率，故未編制盈利預測報告。