“股神”巴菲特效應顯現 光伏反轉進行時

每經記者 張昊

9月27日凌晨，美國股市收盤，中概股再次表現搶眼，其中光伏概念股亦是連續上漲。美股光伏概念股良好表現，亦是帶動了A股市場的光伏概念股當日集體走強！

業內人士指出，今年以來美國資本市場，光伏概念整體表現優異，及早提示出光伏行業的復蘇，同時股價的良好表現也反應出年初巴菲特大舉投資新能源的獨到眼光，有理由相信持續近2年的寒冬的光伏行業已經走向復蘇。

光伏股持續上漲

9月27日，美股方面中概股指數收漲1.15%，新能源股方面，中電光伏上漲29.14%、天合光能上漲15.5%、英利綠色能源上漲10.33%、阿特斯太陽能上漲9.5%。

實際上今年以來，在美國的資本市場，光伏概念股接連大漲。其中其中阿特斯太陽能的累計漲幅達到340%，韓華新能源、晶科能源和大全新能源的累計漲幅超過200%。

而近期光伏概念股的強勢，也有來自國際投行的消息，摩根大通分析師早在9月初就發布研報，建議買入光伏股。除此之外，業內人士表示，近期光伏概念股走強，亦是股神巴菲特效應的體現。

在2013年1月2日，巴菲特旗下的中美能源控股公司宣布，出資不超過25億元美元從加州陽光電力公司（SunPower）手中收購裝機容量579兆瓦的羚羊谷（AntelopeValley）太陽能項目，后者包括位于加州Kern和洛杉磯縣的兩座太陽能發電廠。

巴菲特對新能源的投資理念為，投資公用事業“不能致富，但可守財”，在經濟形勢不好的情況下，此類企業盈利能力穩定。

自年初至今，美國光伏概念股數倍的漲幅，亦是看出了巴菲特獨到的投資眼光，同時無論是投資本身還是資本市場的上漲，均顯示出了這個行業的復蘇。

行業反轉進行時

在美國光伏概念股走強的同時，國內光伏上市公司陽光電源（300271，收盤價27.46元）、隆基股份（601012，收盤價15.95元）今年以來股價已經翻倍。

同時單晶硅生產企業中環股份（002129，收盤價23.15元）、單晶硅生長爐晶盛機電（300316，收盤價16.81元）等股價亦是蠢蠢欲動，此外，27日主營電站業務的中利科技（002309，收盤價15.45元）大漲9.11%、主營組件的向日葵（300111，收盤價4.55元）盤中一度漲停，尾盤同樣大漲4.84%。

有分析師指出，當前國內光伏股的優異表現已經逐步延伸到各個產業鏈，這已經反應出市場的復蘇。同時，前期《國務院關于促進光伏產業健康發展的若干意見》（以下簡稱《意見》）將去年光伏“十二五”裝機目標從去年《規劃》中的21GW上調到35GW，這無疑將拉升巨大的裝機需求。

《意見》未對裝機目標設上限，實際裝機或超預期。2012 年國內光伏累計裝機8.3GW，2013 年由于分布式補貼正式稿下發時間較晚，分布式電站建設進度受影響，預計2013 年國內裝機容量6GW。按2015 年35GW以上的目標值，預計2014-2015 年國內光伏裝機容量分別達10GW 和12GW。據測算，裝機目標的上調將提升1400億元左右的市場需求。

除了上述巨大裝機需求外，近段時間中廣核等大型央企頻繁布局光伏電站，央企背景的加入或許也顯現出行業復蘇的加速。

綜上，在國內巨大裝機需求下，行業供給關系將在2013年四季度開始逐步扭轉，行業復蘇，對于光伏股的投資，技術領先、可復制、低成本的光伏上市公司無疑是最優秀的投資標的。