尚德電力重組方案達成共識：債轉股

每經編輯｜每經記者 戴榆 發自上海    

每經記者 戴榆 發自上海

昨日（9月2日），尚德電力控股有限公司 （以下簡稱尚德電力）相關人士向《每日經濟新聞》記者透露，該公司已在8月31日與由Clearwater Capital Partners和Spinnaker Capital Limited牽頭的債權人工作小組就重組尚德電力達成共識。

根據尚德發布的最新公告，該重組方案主要包括保留關鍵資產、未償還債務轉換為公司股權、對下屬公司最高債務水平的設置、引入新戰略投資者等。

尚德電力相關人士昨日晚間向《每日經濟新聞》記者透露，上述共識經各方協商，被認為是最有利于債權人、股東以及供應商等方面利益的方案。且后續還將會進一步公布重組方案的具體細節，但基本會按照這個共識確定的框架協議下進行。

重組取得新進展/

“我們已經朝著新尚德走出了重要一步，”尚德電力總裁周衛平在尚德電力的最新公告中表示，“重組將使尚德削減成本并優化我們的利潤率和產量。雖然對我們現有股東來說股權預計將會大量稀釋，但我們相信這些措施將使我們處于更好、更強健的位置，來為我們中國、日本、歐洲、美國和全球其他地區現有的和將來的客戶服務”。

尚德電力宣布經與公司關鍵利益相關者協商，已與債權人工作小組就尚德重組達成共識性方案，將使其大幅度改善資產負債表，并繼續保持作為全球太陽能行業主要供應商的地位。

根據尚德發布的最新公告，該重組方案主要包括，“確定將由尚德保留關鍵資產，從而保證尚德在合理化的規模上持續運營；將該公司未償還的債務轉換為公司股權；對尚德運營中的下屬公司最高債務水平的設置；以及通過購買新發行的股權來提供必要資金的方式引入新戰略投資者來完成重組流程。”

事實上，就在尚德公布重組新進展的前3日，包括前任董事長SusanWang在內的三董事辭職引發重大人事變動。

有媒體報道稱，尚德系統內部存在著“本土派”與“海外派”之間的矛盾風波，而三位董事的辭任，或反映出尚德重組進展緩慢引起海外債權人的不滿，故希望通過新的人事調整盡快處理債務重組事宜。

昨日，尚德相關人士并未就此事向 《每日經濟新聞》記者作出回應，但他給出的文件顯示，董事會變動之后已成為一個人數較少、地域更為集中，且在重組計劃的制訂和執行方面有必要專業技能的團隊。

剛剛履新的尚德新董事會主席MichaelNacson先生稱：“我們很高興能在與公司涉及的關鍵利益相關者的協商上取得進展，這將使我們朝著清晰的經營計劃大步向前邁進。”

據了解，尚德電力預計將在本周開始準備重組框架協議來記錄已達成的共識。

光伏行業加快回暖/

“尚德取得的重組進展，或令其向重回昔日大佬地位邁進堅實一步”，有行業分析人士對記者表示，而隨著8月初我國和歐盟就 “雙反”問題初步和解，籠罩整個光伏行業的陰云也逐漸散開。

據《每日經濟新聞》記者了解，多家光伏企業上市公司Q2業績好轉，大部分企業明顯減虧，晶科能源等個別企業甚至實現較高的盈利。

而不久前國家發改委發布 《關于發揮價格杠桿作用促進光伏產業健康發展的通知》，系此前《國務院關于促進光伏產業健康發展的若干意見》（以下簡稱 《意見》）的進一步落實，被業內認為有助于加快光伏行業的回暖步伐。

《意見》表示，對光伏電站實行分區域的標桿上網電價政策。根據各地太陽能資源條件和建設成本，將全國分為三類資源區，分別執行每千瓦時0.9元、0.95元、1元的電價標準。對分布式光伏發電項目，實行按照發電量進行電價補貼的政策，電價補貼標準為每千瓦時0.42元。

“此次完善光伏發電價格政策，促進光伏產業健康發展的重要舉措，有利于發揮價格杠桿作用，引導資源優化配置，促進光伏發電項目合理布局”，國家發改委表示，“也有利于激勵光伏企業提高技術水平，不斷降低成本”。

對此，在美上市的某光伏企業管理人士對《每日經濟新聞》記者表示，盡管從Q2財報來看，大部分企業業績好轉，但或是因為此前的歐盟“雙反”未解決而初裁期又臨近，從而加速了企業的出貨力度所致。雖然8月初“雙反”初步和解，但對于出口限額的分配還沒有確定，這可能會影響到Q3的出貨情況。

“但從政策層面來說的確利好整個光伏行業，有助于推動行業走出困境，只是政策的執行和落實還有很多具體問題待解決”。他說。