藍色光標逾3億并購海外上市公司 持股19.8%為第一大股東

每經編輯｜每經記者 皇甫嘉    

每經記者 皇甫嘉

“藍色光標在乎的是市值，而市值=利潤×市盈率，此前并購北京博杰廣告可以增厚公司利潤，公司還將繼續以并購策略來增加市值。”本周，藍色光標 （300058，前收盤價38.47元）董事、副總兼董秘許志平在公司年度股東大會上表態稱。

話音剛落，藍色光標就傳來并購消息。今日，公司宣布以約人民幣3.5億元的資金，認購在倫敦證交所上市的Huntsworth公司新發行的6300萬新股，認購完成后，藍色光標持有Huntsworth公司19.8%的股權。

市盈率不到9倍購股權/

今日，藍色光標宣布擬由全資子公司香港藍標以58便士/股的價格認購Huntsworth公司新發行股份6300萬股，共計折合人民幣約3.5億元，認購完成后香港藍標將持有Huntsworth公司19.8%的股權。

資料顯示，Huntsworth目前在倫敦證交所上市，并在32個國家和地區擁有72個辦事處。其業務重點涵蓋消費、科技、金融服務、政府和公共服務、醫療、食品和飲料等領域。Huntsworth麾下有四個品牌。其中，Graylling是全球第二大獨立的公共關系、公共事務、投資者關系及活動咨詢公司；Citigate負責IPO和M&A領域的服務；Red是英國消費品領域最優秀的公關公司；HuntsworthHealth則負責醫療營銷及公關服務。

Huntsworth財報顯示，其2011年、2012年資產總額分別達到了人民幣34.24億元、33.36億元，凈利潤分別為人民幣1.48億元、1.64億元。

由于其年報中僅披露了持股超過3%的股東，并未全部披露前10大股東，因此從公開的資料來看，認購完成后，藍色光標將以19.8%的持股比例位居Huntsworth的第一大股東。藍色光標此前在收購博杰廣告時，由于收購價的增值率高達6倍，曾一度引發市場熱議，不過此次收購價卻顯得較為“實惠”：藍色光標表示，此次收購最終的定價為58便士/股，此價格相對Huntsworth在2012年靜態市盈率為8.6倍，而2013年動態市盈率為8.2倍。

值得注意的是，此次股權認購由全資子公司香港藍標來完成，而許志平曾介紹，香港藍標也是公司未來拓展香港業務的主要基地。

一季報資產負債率為40%/

藍色光標董事長兼總經理趙文權表示，目前公司的客戶主要集中在IT、汽車、消費品和房地產等領域，而Huntsworth則在歐洲、中東和北美均有完善的網絡，并在醫藥和金融服務等領域擁有一定優勢，雙方的合作實則互補，此次收購在公司發展史上具有歷史意義。

據《每日經濟新聞》記者統計，自藍色光標上市以來，雖已前后并購了9家公司，但在對海外公司的并購上，卻顯得不如在國內的 “動靜大”，目前僅參股了新加坡金融公關、香港殿堂公關。

廣發證券傳播行業研究員指出，公司希望未來海外市場的收入占比能達到30%，并且業務拓展過程中將有限考慮發達國家，或通過投資、并購方式進入。由于上市以來并購頻頻，進一步加大了對資金的需求，截至2012年底，藍色光標賬面貨幣資金余額為6.88億元。而對博杰廣告的收購、增資預計將耗資約3.7億元，此次對Huntsworth股權的收購又將花去約3.5億元。但公司在本月初宣布發行不超過5.8億元的短期融資券，而且公司收購博杰廣告時將利用配套融資功能，其財務狀況也許尚屬可控。藍色光標一季報顯示，資產負債率為40.3%。