FERC開出罰單 JP摩根成本價售電6個月

每經編輯 每經記者 張茜 發自北京    

每經記者 張茜 發自北京

美國時間周三晚上（11月14日），美國聯邦能源監管委員會 （以下簡稱FERC）宣布，由于JP摩根子公司——JPMorganVenturesEnergyCorp.向FERC提供虛假信息涉嫌操縱電力市場，從2013年4月1日起的六個月內JP摩根被剝奪基于市場的估價權，意味著JP摩根在處罰生效期內將不能以市場價格售電，而僅能以成本價格出售。

擁有基于市場的估價權，意味著像JP摩根這種電力交易商能夠以任何市場可以承受的價格售電，一旦此種資格被剝奪，交易商則只能以成本價甚至更低的價格售電，從而影響盈利。不過，JP摩根受此處罰限制的只有電力現貨產品，電力期貨、衍生品均不受影響。

前FERC執行董事SusanCourt在接受媒體采訪時表示，此種懲罰非常嚴厲，因為以成本售電意味著交易完全沒有利潤可言。這也是FERC首次給出此種處罰，此前都是開出高額罰款。

欺騙引來罰單

FERC的調查始于加州獨立系統調度中心（以下簡稱CISO）的投訴，指控JP摩根可能操縱加利福尼亞和中西部地區電價，導致2010~2011年該地區電價被抬高7300萬美元。FERC為此展開了數月的調查，最后認定JP摩根子公司JPMorganVenturesEnergyCorp.在提交給FERC和CISO的文件和聲明里“做出了事實性失實陳述并漏報重要信息”。

FERC稱“我們有足夠的權利剝奪公司以市場價售電的資格”，因為“委員會只會將這一資格授予那些不參與欺詐、欺騙和虛假陳述的公司”。

對于FERC的這一決定，JP摩根在郵件中回應記者稱：“就像一位持反對意見的專員所說，（此項決議）是對FERC在市場價格上的權威的‘新穎’運用，同時也是與FERC自身規定不合，特別是考慮到JP摩根在（定價）過程中沒有引導市場，只是在文件制作上（與FERC）有爭議。我們正在斟酌，以決定在2013年4月生效日前采取何種進一步的行動。”

9月20日，FERC向JP摩根下達 “說出理由”（showcause）命令，責令其在21天內證明其沒有違反《聯邦電力法》的相關規定。

據路透此前報道，10月18日，JP摩根已向FERC道歉，希望不要強制JP摩根以較低價格售電。JP摩根回應說，他們只是在提交文件時不小心出錯，并在發現問題后，立即告知了FERC。“如此的無心之失并不能構成取消摩根大通以市場價格售電資格的理由”。

消費者權益團體則對FERC的決定表示肯定，“這釋放了一個明確的信息，撒謊和欺騙是電力市場決不能容忍的”。

FERC關注能源市場價格操縱

FERC是最近幾個月熱衷于對金融機構開罰單的 “新興力量”。JP摩根也是近期第三家在美國電力市場“中招”的大型國際銀行。

此前，由于涉嫌運用“虧損戰略”使電力現貨價格處于虧損狀態，以便讓相關的掉期市場倉位盈利，美國能源監管委員會向巴克萊開出了4.7億美元的罰單，但巴克萊表示，將為此積極斗爭。德意志銀行也被要求提供其在2010年期間，沒有操縱加利福尼亞電力市場的證據，德銀表示，將會在11月反擊此項指控。

自成立之初，FERC一直關注打擊能源市場的價格操縱，但受制于權力有限。2005年，美國國會為應對西方電力危機而出臺了《能源政策法案》，使得FERC在處置市場操縱行為上的權利大大增強。

2006年美國新《反操縱法》的出臺是FERC監管史上里程碑，此法規適用于所有受到FERC監管的任何實體，只要這些實體與FERC所管轄的交易有聯系。此外，《反操縱法》并不明確要求FERC在調查操縱市場時，提供價格造假或欺騙、詐騙行為的證據。

《每日經濟新聞》記者了解到，美國實行政監分離的能源管理體制。美國能源部（DOE）是美國聯邦政府的能源主管部門。主要負責制定和實施國家綜合能源戰略和政策。該部下設14個職能部門，約有1萬多名政府雇員。

除能源部外，美國聯邦政府內政部下屬的礦產管理局、聯邦環保署、勞工部及運輸部等其他政府部門也有部分油氣資源管理的職責。

聯邦能源監管委員會FERC是一個內設于美國能源部的獨立監管機構。FERC所有的決定可由聯邦法院審議，而不是由美國總統和國會審議。FERC實行自籌自支，通過收取其所監管的企業上繳年費來支付其運行成本。

在聯邦政府和州政府在能源監管分工上，美國的能源監管權分屬于聯邦政府與州政府，它們各自在法律規定的范圍內行使職權。FERC和各州公用事業監管委員會通過市場準入監管和價格監管、受理業務申請和處理舉報投訴、行使行政執法和行政處罰權力等監管手段，實施對資源、產業、市場的有效監管。

此外，FERC還負責就監管事務進行聽證和爭議處理等。

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