惠譽董事：存款下降弱化銀行抗壞賬能力

每經記者 李玉敏 張茜 發自北京

惠譽金融機構評級事務高級董事朱夏蓮(Charlene Chu) 近日表示，存款量的下降弱化了銀行對不良貸款的吸收能力，侵蝕了中國銀行業穩定性，這是2012～2013年中國銀行業面臨的主要潛在風險之一。

朱夏蓮還認為，中資銀行的現金緩沖越來越薄弱。她說：“如果不良率只有5%，大部分銀行應該都可以自行消化不良貸款，可一旦達到10%，銀行系統的半數股東權益都將被銷蝕。考慮到中國曾出現大規模的信貸擴張，不良貸款率達到10%也不是沒有可能。”

2011年第四季度以來，中國銀行業不良貸款余額已連續3個季度環比上升。16家上市銀行今年的半年報顯示，除了國有五大行和華夏銀行、南京銀行不良率下降外，其他的不良率都是上升的。

盡管國內對銀行的不良反彈有不少擔憂，但中國銀行業不良率真的會達到10%那么高嗎？

某股份制銀行的信貸管理部總經理對《每日經濟新聞》記者表示：“銀行業的不良率達到10%在歷史上也有過，達到百分之十幾，還有達到25%。現在還會不會出現這樣的情況，一下說不清楚，要論證一下。”該總經理還表示，“內控和風險的管理方面，現在銀行比當年強。但不良率別說達到10%，就是達到5%銀行消化起來都夠嗆了。”

上述總經理給記者算了一筆賬，如果銀行不良率真的達到10%，銀行就到了破產的地步。一家銀行的撥貸率（撥備占總貸款的比率）達到2.5%，如果100億元的貸款出現2.5億元壞賬，2.5億元的準備金可以覆蓋掉損失。如果不良率高達5%，計提的撥備不能覆蓋壞賬，就要動用資本金。現在資本充足率11%，核心資本充足率為8%，不良率超過10%，所有的資本金都要貼進去。

上市銀行的半年報顯示，雖然不良率出現了反彈，但是截至2012年6月末，整體的不良率都還比較低。除了農行不良率達1.39%外，其他的都在1%以內，興業銀行的最低，才0.4%。可是這些數據有沒有完全真實地反映銀行業的情況，恐怕很難說。

中國社科院金融重點實驗室主任劉煜輝也認為，銀行業不良率潛在的壓力很大是不容否認的，但財務上的東西可以通過其他的手段調節。

上述總經理也同意這種觀點，他表示：“冰山露在水面上的是一小塊，藏在下面的是一大塊。銀行好壞取決于經濟、宏觀和貨幣政策。”

惠譽認為，雄厚的資金和充裕的流動性是支撐中國銀行業抵抗一系列壞賬沖擊的穩固后盾。由于銀行日常運營倚靠的是由存款帶來、而非由貸款償還帶來的資金流入，所以貸款償還與否，不會在短時間內影響銀行的正常運營。如果銀行的運營環境有持續穩定的新增存款和少量的存款流出，銀行可以在很長一段時間內負載壞賬運行。