每日經濟新聞
債券

每經網首頁 > 債券 > 正文

鐵道部發行第三期建設債券 51個鐵路項目獲資金“補血”

每經網 2012-08-01 09:10:20

10年期品種到期兌付日為2022年8月1日,15年期品種到期兌付日為2027年8月1日。所籌資金將全部用于哈爾濱至齊齊哈爾鐵路客運專線等51個鐵路項目的建設。

每經網北京8月1日電(每經記者 金微  實習生 賴春華)  昨天(7月31日),鐵道部發行了規模為270億的第三期建設債券,加上前兩期380億債券,鐵道部今年發債規模累計達650億。

鐵道部同時披露,經國務院同意,國家發改委已經核準其2012年共發行1500億元中國鐵路建設債券(企業債券),發行規模刷新歷年來最高紀錄。根據《2012年中國鐵路建設債券投資項目》計劃,這1500億建設債券中有728億支持客運專線、城際鐵路及高鐵建設。

再發行270億元債券

鐵道部的第三期鐵路建設債券發行為270億元,其中10年期品種計劃發行220億元,15年期品種計劃發行50億元。從昨天的招標情況看,債券的市場反應有些不慍不火,根據中國債券信息網公布信息,鐵道部招標發行的固息鐵路建設債券10年期品種中標利率為4.60%,15年期品種中標利率為4.75%。

本期債券采用固定利率方式,10年期品種的票面年利率為上海銀行間同業拆放利率(Shibor)基準利率加上基本利差,基本利差區間為-0.70%~0.30%;15 年期品種的票面年利率為Shibor基準利率加上基本利差,基本利差區間為-0.39%~0.61%。

中信建投證券債券分析師施同亮在接受《每日經濟新聞》采訪時說,第三期債券中標利率落在區間中等位置,比二級市場高出20個基點,從綜合倍數來看市場的需求還可以,但是市場的認購熱忱度也不是特高。

鐵道部于6月12日和7月3日分別招標發行了2012年第一期、第二期中國鐵路建設債券共380億元。其中,第一期200億債券的中標利率為4.30%,這一水平大大低于此前市場預期的4.60%,中標率處于低位顯示出了市場的熱捧。第二期180億債券的中標利率為4.35%,較第一期的中標利率高出了5個基點。

施同亮說:“第三期債券的中標率不如前兩期,除了債券本身原因,另一方面也是由于整個債券市場的環境,由于債券的收益率上行及債券的信用讓投資者格外謹慎,債券市場的觀望情緒較大,認購也不再那么火爆,盡管鐵道部債券有政府的信用作擔保,但是市場情緒一定程度上波及了債券的發行,抵觸了對鐵道債券的一部分需求。”

據介紹,這次債券發行首日和起息日為8月2日,按年付息;10年期品種到期兌付日為2022年8月1日,15年期品種到期兌付日為2027年8月1日。所籌資金將全部用于哈爾濱至齊齊哈爾鐵路客運專線等51個鐵路項目的建設。

鐵道部7月30日發布的《2012年第三期鐵路建設債券募集說明書》中披露,2012年全國鐵路固定資產投資計劃總規模為5800億元,其中基本建設投資4700億元。而鐵道部《2012年第二期鐵路建設債券募集說明書》顯示基本建設投資為4060億元,這意味著鐵路基本建設投資將增加640億元。

突破凈資產40%紅線

值得關注的是,在鐵路資金緊張的情況下,國家加大了對鐵路建設的支持力度?!兜谌谡f明書》中披露,本期債券業經《國家發展改革委關于再發行1120億元2012年中國鐵路建設債券核準的批復》批準公開發行。

如果以此計算,加上此前鐵道部已經發行的兩期鐵路債券380億元,今年鐵路預計發行債券規模將達到1500億元,2011年,鐵道部共發行鐵路建設債券1000億元,今年這一規模將比去年擴大50%,發行規模將刷新歷年來最高紀錄。

按照我國證券法的規定,企業公開發行債券不得超過其凈資產的40%,即凈資產40%紅線。一季報顯示,截至2012年3月31日,鐵道部經審計的總資產為40084.14億元,凈資產15785.78億元;據此測算,鐵道部當前的公開發債余額不超過6314億元。

鐵道部公告顯示:截至目前,鐵道部共發行中國鐵路建設債券5267億元,已兌付167億元,尚未到期5100億元;共發行中期票據1200億元,已兌付250億元,尚未到期950億元;鐵道部下屬上市公司大秦鐵路發行了2期中期票據和1期公司債券,廣深鐵路發行了1期中期票據,累計金額210億元,均尚未到期。鐵道部及下屬上市公司公開發行債券余額為6260億元,距凈資產40%紅線僅剩下54億元。

此前,國家發改委相關人士透露,發改委提出將鐵道部按非公司制企業處理,放寬其發債限額至不超過凈資產,國務院已審批通過。這次,隨著發改委批準1500億元企業債額度,鐵道部得以擺脫證券法束縛,突破凈資產40%紅線。

此次發行270債券后,鐵道部年內企業債額度還剩下850億元。根據鐵道部公布的《2012年中國鐵路建設債券投資項目》,這1500億建設債券主要用來建設天津至保定鐵路、大同至西安鐵路、哈爾濱至齊齊哈爾鐵路客運專線等線路及車站相關工程等61個項目的建設,其中,共有728億支持客運專線、城際鐵路及高速鐵路建設,而杭州至長沙、合肥至福州、長沙至昆明等三條客運專線支持額度最高,分別為146、108、119億元。

前幾年的大規模建設讓鐵道部負有大量債務,大量項目并未實現盈利,2009年到2011年,鐵道部負債總額分別為13033.86億元、18918.01億元和24126.75億元。截至今年一季度,鐵道部負債規模已超過2.4萬億元,負債率高達60.62%,與此同時,鐵道部稅后虧損人民幣70億美元。鐵道部在償債方面背負著沉重的壓力,借新債還舊債是目前鐵道部的重要資金來源。

北京交通管理學院教授趙堅在接受《每日經濟新聞》采訪時說,鐵道部追加鐵路投資不是說加速鐵路建設,而是因為很多鐵路項目因為缺錢而停工,“鐵道部主要想維持現有的建設速度,但是鐵道部的債務太多了,有些債務和銀行貸款只能還本付息。”

責編 劉小英

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。

歡迎關注每日經濟新聞APP

每經經濟新聞官方APP

0

0

免费阿v网站在线观看,九九国产精品视频久久,久热香蕉在线精品视频播放,欧美中文字幕乱码视频
最新国产精品片 | 一本大道香蕉动漫五月精品 | 一区二区三区在线观看视频 | 色综合一区二区在线观看 | 一本精品99久久精品66 | 亚洲成AV人影院在线观看网 |