老法師看盤：另類的抗通脹概念

如今的行情的確很火爆，昨日沉寂已久的老龍頭上海汽車也突然啟動，以跳空高開之勢直奔漲停板而去，并帶動汽車板塊出現大漲，而汽車股大漲的原因，很可能與一則新聞有關。

        據中國汽車工業協會12日發布最新統計數據顯示，今年前三季度，國產汽車產銷1308.27萬輛和1313.84萬輛，同比增長36.10%和35.97%，逼近去年全年水平。預計今年全年國產汽車產銷有望突破1700萬輛。

        雖然在利好刺激下，汽車股的漲停是好事，但是細細品味這則新聞，有一個問題卻浮上心頭：以這樣的速度生產和銷售汽車，估計未來會有更多的城市加入超級“堵城”的行列。回想9月份，北京街頭出現大堵車的一幕，對社會的運行效率造成了不小的影響。當這類狀況不再是偶發，而變成一種常態，對汽車行業的長期發展一定是弊大于利的事情。這種壓力要么來自行業政策的調整，要么來自消費者的“反抗”，所以對于汽車股的將來，需要考慮的問題顯然不僅僅是產銷數據。

        與汽車股的強勢一樣，昨日大盤也繼續表現，上證指數、滬深300指數都創了反彈的新高，但是最讓多頭興奮的應該是成交量數據，兩市繼續保持著高水平，上海超過2000億元，深圳也接近1500億元。仔細觀察節后三個交易日，成交量完全處于井噴之勢，與節前的不溫不火相比，是一種冰火兩重天的狀態，完全用存量資金來解釋這種現象恐怕難以服眾，有一些新的外圍資金入市的可能性比較大，而這些資金此前并未以股市為主戰場，因此入市之后直奔低市盈率的大盤股而去，連中石油這種老股民人見人怕的超級大盤股，也被帶著這些新思維的資金拉出了五連陽。

        而在連續巨量長陽之后，市場短期出現振蕩也是難以避免的。昨日兩市漲跌股票的比例已經接近1：1的水平，短期回吐的壓力越來越明顯，但是個股行情不會因此而中斷，市場趨勢也很難在短期變化，因此選股才是目前最重要的工作。抗通脹概念還會不斷衍生出新的個股機會，除了資源股、農業股這種很容易想到的抗通脹品種，相信連港口、鐵路、高速公路這些基礎設施股票最終也會被挖掘。因為，這些公司不僅有良好穩定的現金流，最重要的是重置成本也會大漲。試問一句，十年前修一條高速路和現在修一條同樣的高速路，成本差距會是多少？所以巴菲特去年11月投入260億美元收購美國第二大鐵路運營商，李嘉誠也在今年8月花費91億美元巨資投標英國電網，兩大投資高手的選擇雖然另類，但是在抗通脹這條路上可以算是殊途同歸了。

        百萬資金操作：無操作計劃。

        股票池操作：無操作計劃。

        道達郵箱：daoda@263.net

        本手記不構成任何操作建議，入市風險自擔。  （張道達）



如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。未經《每日經濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。

聯系電話：021-60900099轉688

每經訂報電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    無錫：15152247316