太原重工
（600169，收盤價11.01元）評級：買入 評級機構：東方證券
公司是我國”一五”期間重點布局的七大重工企業之一，在把原主業做大做強的基礎上，公司大力拓展交通運輸裝備、煤化工裝備、新能源裝備、環保裝備等四大領域。
公司的天津臨港基地建設項目以風電、核電、煤化工等新能源裝備為主，產品定位高端，面向國際市場。規劃2011年建成投產，目標銷售金額100億元，為公司2011~2013年間年均增長30%奠定了基礎。
2008年以來，中國高鐵建設突飛猛進，但重要零部件進口依賴度較高，其中高鐵的輪軸主要依賴進口。公司已于2009年初試制成功了和諧號CRH1型動車用的車輪、車軸，正在進行和諧號CRH3型動車車輪、車軸的研制。因此，公司擬非公開發行募資不超過16.86億元，投向高速列車輪軸國產化項目，規劃2012年達產，目標新增銷售金額20億元。
預計公司未來三年凈利潤復合增長率為36.15%。給予公司18.07倍PE估值水平，對應2010年的價格為17.98元，公司絕對價值17.18元，目前股價明顯低估，投資評級“買入”。
省廣股份
（002400，收盤價35.26元）評級：推薦 評級機構：國元證券
國內廣告行業是一個高度離散的行業，且受外資廣告巨頭的沖擊，國內大型優秀廣告公司比較少。公司扎根廣東省，從2002年以來廣告經營規模持續擴大。公司在國內廣告經營額排名中一直排在前8位，剔除外資廣告企業，公司的廣告經營額排名第一位。
中國經濟的持續快速增長是廣告行業得以快速發展的前提，1998年之后，中國廣告業步入穩步快速發展期，1998~2008年的10年期間，中國廣告支出年均復合增長率達到13.4%，在此期間GDP的年均復合增長率為14%，中國廣告支出的增長速度與GDP基本保持同同步，在全球金融危機陰影逐漸消退的背景下，2009年必將成為中國GDP增長的低谷，中國經濟的快速成長將使得未來幾年中國廣告業步入快速發展的軌道。
預計公司2010~2012年每股收益將分別達到0.87元、1.20元和1.51元，在行業內公司的估值相對較低，給予公司“推薦”投資評級。
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